Sektor PCB: znižanje stroškov, povečanje učinkovitosti

V prvi polovici leta 2022 se splošna poslovna uspešnost podjetij v industriji PCB izboljšuje, stopnja rasti uspešnosti pa je na splošno 20 odstotkov -30 odstotkov.

V letu 2021 se podjetja v industriji tiskanih vezij zaradi zvišanja cen surovin na trgu na splošno soočajo z upočasnjeno rastjo ali upadom uspešnosti. Vendar pa se je od začetka leta z nenehnim zniževanjem cen materialov v nabavni verigi, kot so baker, smola in steklena vlakna, raven dobička industrije PCB izboljšala, dobičkonosnost industrije pa je vztrajno okrevala.

Stroški se znižajo, zmogljivost se poveča

Pod vplivom naraščajočih cen surovin bo leta 2021 splošna uspešnost poslovanja domačih podjetij s PCB kazala padajoči trend, nekatera podjetja pa bodo doživela negativno rast poslovne uspešnosti.

Podjetja PCB so v polletnem poročilu za leto 2022 navedla, da se je poslovna uspešnost podjetja izboljšala zaradi dejavnikov, kot so upad surovin ter nadzor stroškov in izdatkov.

Razdeljeno po strukturi stroškov v strukturi stroškov PCB neposredni materiali predstavljajo več kot 60 odstotkov stroškov izdelkov PCB, materiali pa vključujejo laminate, prevlečene z bakrom, preprege, bakrene kroglice, elektronske dele in druge materiale. Med zgornjimi materiali je CCL tesno povezan s kakovostjo in zmogljivostjo PCB. Njegova proizvodna tehnologija in raven dobave neposredno vplivata na kakovost PCB, kar predstavlja 30 odstotkov -70 odstotkov stroškov surovin PCB, in je najpomembnejša surovina PCB.

Na nihanje cen CCL vplivajo predvsem spremembe cen surovin, kot so bakrena folija, smola in tkanina iz steklenih vlaken. Zgoraj omenjeni trije materiali predstavljajo približno 40 odstotkov, 25 odstotkov oziroma 20 odstotkov stroškov CCL, skupni učinek pa presega 80 odstotkov. Med njimi komponente cene bakrene folije v glavnem vključujejo osnovno ceno bakra in pristojbino za obdelavo.

Zaradi hitrega razvoja novih energetskih vozil je od marca 2020 povpraševanje po bakreni foliji za litijeve baterije močno naraslo, na trgu pa primanjkuje, zaradi česar cene bakra še naprej rastejo. Leta 2020 se je promptna poravnalna cena bakra LEM dvignila s 4.800 USD/tono na začetku leta na najvišjo vrednost 10.700 USD/tono leta 2021, pri čemer je največje povečanje v razponu preseglo 120 odstotkov. Istočasno se je zvišala pristojbina za predelavo prekrite bakrene folije, cena bakrene folije je nekoč presegla 100,000 juanov / tono, najvišja cena bakrene folije za litijeve baterije pa je presegla 150,000 juan / tono. Od leta 2022 cene bakra še naprej padajo. Do konca julija je promptna poravnalna cena bakra LEM padla na 7 000 USD/tono, kar je skoraj 30-odstotni padec od začetka leta. Hkrati je bila standardna pristojbina za obdelavo bakrene folije znižana z največ 24,000 juanov / tono na 20,000 juanov / tono, bakrena folija za baterije (6 mikronov ) tudi pristojbina za obdelavo je bila znižana z 48,000 ton na 40,000 juanov/tono, kar je zmanjšanje za skoraj 20 odstotkov. .

Hkrati so se od začetka leta močno znižale tudi cene smolnih in steklenih vlaken. Od januarja 2021 se je cena smole začela povečevati in promptna cena epoksidne smole se je dvignila s 23,000 juanov / tono na visokih 40,000 juanov / tono. Do konca leta 2021 bo promptna cena epoksi smole 38 000 juanov/tono. Leta 2022 je cena epoksidne smole začela postopoma padati in konec julija je znašala manj kot 20 000 juanov / tono, kar je skoraj 50 odstotkov manj kot na začetku leta.

Kar zadeva blago iz steklenih vlaken, je decembra 2020 cena elektronske preje presegla mejo 10000 juanov/tono in še naprej rasla ter junija dosegla najvišjo vrednost 16000 juanov/tono 2021 in trajalo do septembra. Od oktobra 2021 je cena elektronske preje začela padati in od aprila 2022 padla pod 10000 juanov/tono, do konca julija pa je padla na 6000 juanov/tono 57,14 odstotka nižja od začetka leta.

Debon Securities meni, da zvišanje cen surovin na zgornjem delu oskrbne verige znižuje raven dobičkonosnosti, prenos stroškov pa pomaga obnoviti dobičkonosnost. Trenutno je določeno dno donosnosti industrije PCB.

Povpraševanje se okreva

Z vidika povpraševanja so podjetja PCB v prvi polovici leta na splošno dosegla povečanje prihodkov iz poslovanja za več kot 10 odstotkov, kar odraža, da je povpraševanje industrije na koncu verige ohranilo določeno stopnjo stabilne rasti.

Zaradi treh glavnih trendov avtonomne vožnje, digitalizacije in elektrifikacije se je v zadnjih letih vrednost elektronskih komponent posameznega vozila še naprej povečevala, delež stroškov v celotnem vozilu pa se je še naprej povečeval. Med njimi še naprej hitro narašča povpraševanje po avtomobilskih elektronskih izdelkih, kot so računalniške platforme v vozilih, senzorji ADAS (kamere, radarji z milimetrskimi valovi, lidarji itd.), pametni kokpiti, sistemi električne energije in sistemi za upravljanje baterij.

V prvi polovici leta 2022 naj bi se prihodki družbe medletno povečali za 29,93 odstotka. Med njimi naj bi se prihodki družbe od avtomobilskih elektronskih izdelkov medletno povečali za 79,63 odstotka, medletna rast računalniških izdelkov in izdelkov za shranjevanje, komunikacijskih izdelkov ter izdelkov potrošniške elektronike pa je 54,06 odstotka , 26.{ {14}} odstotkov in 22,65 odstotkov. V primerjavi z drugimi izdelki je stopnja rasti kategorije avtomobilske elektronike podjetja očitna, kar odraža pospešen prodor potrošniške elektronike na avtomobilsko področje.

Po Prismarkovi napovedi bo vrednost proizvodnje svetovne industrije avtomobilske elektronike leta 2021 znašala 240 milijard ameriških dolarjev, leta 2026 pa naj bi dosegla 337 milijard dolarjev, s skupno letno stopnjo rasti 7 odstotkov od leta 2021 do 2026.

Kot osnovna podpora v avtomobilskih elektronskih aplikacijah se je povpraševanje po avtomobilskih PCB aplikacijah ustrezno povečalo. Po statističnih podatkih Sinolink Securities se tradicionalni avtomobilski PCB-ji uporabljajo predvsem v ECU-jih. Glede na modele je poraba PCB v enem vozilu pri ekonomičnih modelih, modelih srednjega in visokega razreda v vozilih na tradicionalno gorivo približno 0,3 kvadratnih metrov, 0,8 kvadratnih metrov in 2 kvadratna metrov oz.

Nasprotno pa sta se uporaba PCB in vrednost na enoto novih vozil z energijo znatno povečali. Če vzamemo za primer model Tesla 3, naj bi ocenjena vrednost njegovega PCB-ja za kolesa dosegla 1490-1640 juanov, kar je znatno povečanje vrednosti kolesa v primerjavi s tradicionalnim avtomobilom v višini 500-600 juanov.

Kar zadeva razdelitve, tri-električni sistem modela 3 večinoma uporablja 6 kompletov PCB plošč (4-8 plasti plošč skozi luknje, nekatere z debelim bakrenim dizajnom), skupna poraba doseže 0.71 kvadratnih metrov, ustrezna vrednost pa doseže 640-690 juanov. Predstavlja 43 odstotkov celotne vrednosti vozil. Med njimi, z vidika specifikacij plošč PCB, paket baterij Model 3 doda približno {{10}},66 kvadratnih metrov porabe plošče PCB, kar je skoraj 70-odstotno povečanje v primerjavi s tradicionalnim vozilom. uporaba 1 kvadratnega metra PCB plošče. Ocenjuje se, da bo vrednost PCB dela paketa baterij dosegla 600-650 RMB. Poleg tega nadzorni sistem domene modela 3 uporablja tudi 6 sklopov PCB plošč (vključno s 3 glavnimi nadzornimi ploščami, ki uporabljajo tehnologijo HDI), s skupno uporabo 0,28 kvadratnih metrov in ustrezno vrednostjo 550-600 juanov, kar upošteva 550-600 juanov v vrednosti celotnega vozila. 37 odstotkov.

Sinolink Securities napoveduje, da bodo do leta 2030 stroški avtomobilske elektronike predstavljali skoraj 50 odstotkov, kar bo spodbudilo stalno rast povpraševanja po PCB.

Hkrati je hiter razvoj komunikacijske opreme in izpeljanih zmogljivosti, ki jih predstavlja 5G, še ena pomembna podpora za povpraševanje v prvi polovici leta.

V zadnjih letih so bile zaradi komercialne uporabe 5G bazne postaje za brezžično komunikacijsko infrastrukturo zgrajene v velikem obsegu. Po podatkih Ministrstva za industrijo in informacijsko tehnologijo bo leta 2021 skupno število baznih postaj mobilne komunikacije po vsej državi doseglo 9,96 milijona, z neto povečanjem za 650,000 skozi vse leto. Konec junija je skupno število komunikacijskih baznih postaj China Mobile doseglo 10,35 milijona, kar je neto povečanje za 387 000 od začetka leta. Med njimi je skupno število baznih postaj 5G doseglo 1,854 milijona, kar je 17,9 odstotka celotnega števila mobilnih baznih postaj, kar je 3,6 odstotne točke več kot konec prejšnjega leta, od tega 429,{{18} }G bazne postaje so bile na novo zgrajene od januarja do junija.

Guoyuan Securities je poudaril, da se bo z gojenjem in širjenjem ekologije aplikacij 5G gonilna sila rasti vrednosti poslovnega komunikacijskega odbora postopoma preselila z brezžične strani 5G na stran omrežne opreme. Močno povpraševanje po izdelkih PCB je postavilo višje zahteve glede njihove tehnične ravni in kakovosti.

BETON Electronics je v svojem polletnem poročilu navedel, da se bo povpraševanje po PCB-jih za komunikacijsko opremo, kot so stikala, usmerjevalniki in optična prenosna omrežja, ki se uporabljajo v omrežjih 5G, ustrezno povečalo, izhodna vrednost in dodana vrednost komunikacijskih PCB-jev pa se bo podvojila. Razvoj, povpraševanje po infrastrukturi v oblaku, kot so strežniki in podatkovni centri, se prav tako širi, prav tako se je povečala ustrezna uporaba PCB.

Poleg tega svetovne pošiljke potrošniške elektronike od začetka leta niso bile uspešne zaradi pritiska navzdol na gospodarstvo in visoke osnove. Glede na raziskovalno poročilo družbe Tianfeng Securities bo leta 2020 zabavna elektronika predstavljala približno 15 odstotkov celotnega povpraševanja po PCB. V prvi polovici leta 2022 je upad svetovne prodaje potrošniške elektronike do določene mere vplival na povpraševanje po izdelkih PCB.

Vendar pa so od julija začele naraščati tudi pošiljke zabavne elektronike. Kitajska akademija za informacijsko in komunikacijsko tehnologijo je 20. julija objavila podatke o domačih pošiljkah mobilnih telefonov v juniju. Junija 2022 je bilo pošiljk mobilnih telefonov na domačem trgu približno 28,017 milijona enot, kar je medletno povečanje za 9,2 odstotka, s čimer se je končalo prejšnjih pet zaporednih mesecev negativne rasti prodaje. Podjetje za tržne raziskave IDC je 16. avgusta izdalo poročilo o raziskavi o kitajskem trgu tabličnih računalnikov v drugem četrtletju 2022, v katerem je omenjeno, da je v drugem četrtletju 2022 pošiljka kitajskega trga tabličnih računalnikov znašala približno 7,29 milijona enot na leto. -letna rast za 1,9 odstotka . Rast je pomenila prvi "preobrat" na svetovnem trgu tabličnih računalnikov po treh zaporednih četrtletjih upadanja pošiljk.